ผมเห็นเรื่องนี้จากลิงก์ที่ Freek Van der Herten แชร์ ซึ่งสรุปว่าปัญหามาจากคู่แข่งที่เกิดจาก AI แต่พอเปิดต้นฉบับ Grenfell ใช้คำระวังกว่านั้นมาก โพสต์นี้จึงแยกตัวเลขออกจากข้อสันนิษฐาน
ตัวเลขเดือนตุลาคมจาก Stripe
ข้อมูลนี้เฉลี่ยจาก 48 peer group ของ Stripe ที่มีรายได้ต่อปี (ARR) เกิน 100,000 ดอลลาร์
| ตัววัด | ก่อนหน้า | ตุลาคม |
|---|---|---|
| การเติบโตของรายได้ต่อเดือน ค่ากลาง (median) | +0.20% | -0.41% |
| การเติบโตของรายได้ต่อเดือน กลุ่มบน 25% | +5.94% | +3.18% |
| จำนวนกลุ่มที่โต | 39 | 14 |
| จำนวนกลุ่มที่หดตัว | 4 | 29 |
| การยกเลิกของลูกค้า | 7.45% | 7.24% |
ราคาหุ้นซอฟต์แวร์เล่าอีกแบบ หุ้นเฉลี่ยลง 27% ช่วงมกราคมถึงเมษายน แล้วกลับมาเกือบหมดในปลายกันยายน ทั้งที่กุมภาพันธ์เป็นเดือนที่รายได้ในข้อมูล Stripe โตดีที่สุด
ลูกค้าเก่ายังอยู่ ส่วนที่ลดคือลูกค้าใหม่
การยกเลิกของลูกค้าไม่ได้เพิ่ม และรายได้ที่หายจากลูกค้าเดิม (net revenue churn) ขยับแค่หนึ่งในสามของจุด มูลค่าตลอดอายุลูกค้าก็เพิ่มใน 41 จาก 48 กลุ่ม ค่ากลางอยู่ที่ 9.8% ซึ่ง Grenfell เดาว่ามาจากการขึ้นราคา
ถ้าลูกค้าเดิมยังจ่ายเท่าเดิมหรือมากขึ้น แต่รายได้โตช้าลงจนติดลบ ที่เหลือคือลูกค้าใหม่น้อยลง นี่คือแกนของบทความ
บริษัทเล็กรู้สึกก่อน เมื่อแยกตามขนาดแล้วค่ากลางของเดือนตุลาคมเป็นแบบนี้
| ARR | การเติบโตของรายได้ต่อเดือน |
|---|---|
| 100,000–500,000 ดอลลาร์ | -0.55% |
| 500,000–1 ล้านดอลลาร์ | -0.26% |
| 1–5 ล้านดอลลาร์ | -0.01% |
| เกิน 5 ล้านดอลลาร์ | +0.58% |
สาเหตุยังเป็นการคาดเดาของผู้เขียน
| คำอธิบาย | ความเห็นของ Grenfell |
|---|---|
| มีสินค้ามากขึ้นแย่งลูกค้ากลุ่มเดิม | เข้ากับตัวเลข |
| เครื่องมือ AI ดึงงบไป | เข้ากับตัวเลข แต่แยกจากข้อแรกไม่ออก |
| คนหาสินค้าผ่าน AI แทน search | เข้าได้บางส่วน |
| บริษัทซื้อจำนวนที่นั่งลดลง | ไม่น่าใช่ เพราะซอฟต์แวร์ฝั่งผู้บริโภคตกหนักกว่า |
| เป็นแค่เดือนที่แย่เดือนเดียว | ตัดทิ้งไม่ได้ |
เขาเขียนเองว่าไม่รู้ว่าทำไมถึงลงพร้อมกันในเดือนเดียว และเรียกข้อสรุปของตัวเองว่าเป็นการเดิมพัน
ตัวเลขนี้ต้องรอดูรอบถัดไป
- ค่ากลางเคยติดลบแล้วดีดกลับ ทั้งเดือนธันวาคมและกรกฎาคม กลับมาภายในเดือนเดียว
- เดือนตุลาคมมีรูปแบบเดิม ProfitWell เห็นยอดขายใหม่ตกช่วงสองสัปดาห์ของทุกเดือนตุลาคม
- ข้อมูลมีขอบเขต นับเฉพาะ subscription บน Stripe Billing ผลิตภัณฑ์ AI ที่คิดเงินตามการใช้งานอาจไม่อยู่ในนี้ และบริษัทใหญ่มากก็มีน้อย
- Stripe อาจเปลี่ยนวิธีวัด ซึ่งจะออกมาหน้าตาเหมือนกัน
Grenfell วางเงื่อนไขไว้ชัดว่าถ้าตัวเลขรอบหน้าดีดกลับแบบเดือนมกราคม เขาคิดผิด
